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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 013194 / 0131unk.000 < prev   
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Text File  |  1994-05-26  |  4.2 KB  |  86 lines
  1. <text id=94TT0126>
  2. <title>
  3. Jan. 31, 1994: The Political Interest
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1994                  
  7. Jan. 31, 1994  California:State of Shock             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE POLITICAL INTEREST, Page 87              
  13. PAT'S HEALTHY GRIPE
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>By Michael Kramer--With reporting by Janice Castro/New York
  17. </p>
  18. <p>     Slowly but surely, Bill Clinton's health-care plan is headed
  19. for the triage unit. Joining the growing list of doctors, economists
  20. and business leaders voicing objections to Clinton's proposals
  21. is Pat Moynihan, the influential chairman of the Senate Finance
  22. Committee. The Senator is quick to qualify his recent bombshell--"I regret having said there is no health-care crisis in America;
  23. there's a health-care insurance crisis"--but his modified
  24. critique of Clinton's plan offers the President scant comfort.
  25. </p>
  26. <p>     Like Clinton, Moynihan wants a system that provides universal
  27. coverage, a scheme that will guarantee quality health care regardless
  28. of a person's income or employment status. The question is how
  29. to pay for it. "The linchpin is the employer mandate," says
  30. Deputy Treasury Secretary Roger Altman. "Without it you can't
  31. have universal coverage." Put simply, the Administration would
  32. force most employers to pay 80% of the cost of health insurance
  33. premiums. Workers would cover the rest. But small companies,
  34. and an increasing number of medium and large ones, contend that
  35. such mandates could bankrupt them. In an attempt to accommodate
  36. these concerns, the White House proposes 15 separate rates of
  37. medical-premium costs determined by company size and employee
  38. wages. These differences, Moynihan argues caustically, could
  39. cause a "massive shift" in U.S. employment patterns as companies
  40. replace full-time workers with part-timers and free-lancers,
  41. a tactic companies would embrace in order to shift a greater
  42. share of health-care costs to the government--which couldn't
  43. afford it without significant tax increases.
  44. </p>
  45. <p>     "We don't envision any wide-scale switch away from full-time
  46. workers," counters Altman, "and trying to game the system by
  47. making full-timers independent contractors won't work. If you
  48. get 80% of your income from a single source, you can't qualify
  49. as an independent contractor under IRS rules, so you'd be covered
  50. for health care by the employer mandate." Yes, says Senate Finance
  51. Committee chief of staff Lawrence O'Donnell, "the IRS forbids
  52. tax dodging of any kind--but taxes are avoided just the same.
  53. The Administration thinks its health plan outfoxes every conniving
  54. operator out there, but who can seriously believe that?"
  55. </p>
  56. <p>     At the very least, the desire to foreclose the kind of outcome
  57. Moynihan fears virtually guarantees that universal coverage
  58. would be phased in slowly--if it happens at all. "But we wouldn't
  59. cry about that," says a senior Administration official. "The
  60. President can still declare victory as long as universal coverage
  61. is promised at some point." Yet Clinton's plan could stall completely
  62. unless Moynihan's worries about the "collateral consequences"
  63. are addressed. Inexplicably, Moynihan and Ira Magaziner, the
  64. Administration's health-care guru, have yet to talk about employer
  65. mandates. "We want to get everything in order first," says a
  66. White House aide, who predicts the bipartisan Congressional
  67. Budget Office will "shortly endorse our financing assumptions"--an optimism other Administration officials don't share. The
  68. problem, says Moynihan, is that "anyone who thinks [the Clinton
  69. plan] can work in the real world as presently written isn't
  70. living in it."
  71. </p>
  72. <p>     Where will it go from here? Moynihan seems charmed with a new
  73. approach being developed by Yale's James Tobin, a Nobel laureate
  74. in economics. No one will say what's coming, but "it can't be
  75. much," sniffs an Administration official. "Tobin's a great economist,
  76. but he doesn't know health care." Perhaps so, but it's the politicians
  77. who will fix America's health-care system, and dismissing someone
  78. Moynihan respects is a prescription for even more trouble than
  79. the President's plan already faces.
  80. </p>
  81.  
  82. </body>
  83. </article>
  84. </text>
  85.  
  86.